Các ngân hàng lớn nhất của Mỹ vượt qua bài kiểm tra căng thẳng của FED, mở rộng hy vọng nới lỏng các quy định về vốn

Năm nay, kỳ kiểm tra của FED áp dụng cho 22 ngân hàng có tài sản hơn 100 tỷ USD, bao gồm các gã khổng lồ Phố Wall như JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo, Goldman Sachs và Morgan Stanley.

Phó Chủ tịch giám sát của FED, bà Michelle Bowman cho biết: "Các ngân hàng lớn vẫn có nguồn vốn tốt và có khả năng chống chịu trước một loạt các kết quả nghiêm trọng".

Tất cả 22 tổ chức cho vay đều có thể chứng minh được mức vốn của họ sẽ duy trì trên ngưỡng quan trọng trong kịch bản GDP giảm gần 8%, tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt lên 10%, giá nhà giảm 33% và thị trường chứng khoán giảm 50%.

Tỷ lệ vốn cấp 1 vốn chủ sở hữu phổ thông của các tổ chức cho vay này là 11,6%, cao hơn nhiều so với mức tối thiểu bắt buộc là 4,5%.

Tổng số tiền lỗ của các ngân hàng trong mô phỏng này cũng lên tới hơn 550 tỷ USD, trong đó bao gồm 148 tỷ USD từ khoản lỗ thẻ tín dụng, 124 tỷ USD từ các khoản vay kinh doanh và 52 tỷ USD từ bất động sản thương mại.

Việc tất cả các ngân hàng vượt qua kỳ kiểm tra này có thể giúp chính quyền tổng thống Trump chứng minh rằng đã đến lúc nới lỏng các quy tắc đối với các tổ chức tài chính mà họ hy vọng sẽ thúc đẩy hoạt động cho vay và thúc đẩy tăng trưởng kinh tế.

Đầu tuần này, các cơ quan quản lý của Mỹ đã đề xuất một trong những đợt bãi bỏ mạnh mẽ nhất các quy định về vốn ngân hàng kể từ cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 khi đề xuất thay đổi cái gọi là tỷ lệ đòn bẩy bổ sung nâng cao (eSLR).

Các ngân hàng đã phàn nàn rằng tỷ lệ này khiến họ bị phạt vì nắm giữ các tài sản có rủi ro thấp như trái phiếu kho bạc.

Nhiều thay đổi về quy định đối với các ngân hàng lớn vẫn có thể diễn ra. Bà Bowman, nhà quản lý ngân hàng hàng đầu của FED do tổng thống Trump bổ nhiệm, đã nói rõ trong bài phát biểu hồi đầu tuần này rằng việc xem xét lại yêu cầu eSLR chỉ là khởi đầu cho những cân nhắc về việc cắt giảm vốn rộng rãi hơn.

"Vẫn còn nhiều việc phải làm đối với các yêu cầu về vốn, đặc biệt là xem xét cách chúng đã phát triển như thế nào và liệu những thay đổi trong điều kiện thị trường có bộc lộ những vấn đề cần phải giải quyết hay không", bà cho biết.

Các yêu cầu về vốn khác đang được xem xét để điều chỉnh bao gồm phụ phí đối với các ngân hàng có tầm quan trọng toàn cầu và ngưỡng tài sản xác định mức độ của các tiêu chuẩn quy định đối với từng tổ chức.

Ngày 22/ 7 tới đây, FED sẽ tổ chức một hội nghị để thảo luận về khuôn khổ vốn cho các ngân hàng Mỹ.

Tổng Giám đốc điều hành JPMorgan Jamie Dimon đã đề nghị chính quyền xem xét một loạt các thay đổi. Trong số các ngân hàng lớn nhất Phố Wall, JPMorgan có mức vốn cao nhất theo kịch bản căng thẳng của FED.

"Chúng tôi hy vọng sẽ thấy các biện pháp nới lỏng quy định bổ sung được công bố cho ngành ngân hàng trong những tháng tới", nhà phân tích ngân hàng của RBC Gerard Cassidy cho biết. "Việc nới lỏng quy định có thể sẽ dẫn đến lợi nhuận ngân hàng cao hơn và tăng hoạt động sáp nhập và mua lại".

Các bài kiểm tra của FED lần đầu tiên được luật pháp yêu cầu tiến hành hàng năm sau cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 như một cách đánh giá sự ổn định của các tổ chức cho vay khổng lồ của quốc gia.

Cũng có khả năng sẽ có những thay đổi đối với các bài kiểm tra này của FED trong những năm tới. FED đang tìm kiếm ý kiến ​​đóng góp của công chúng về các mô hình được sử dụng để xác định mức lỗ và doanh thu giả định của các ngân hàng đang chịu áp lực và sẽ sử dụng phản hồi đó để thực hiện các cải tiến trong tương lai.

Các ngân hàng cho thấy mức giảm vốn nhỏ hơn trong kịch bản căng thẳng năm nay so với những năm trước, mà FED cho biết là do sự biến động trong các mô hình và sự suy thoái nhẹ hơn của nền kinh tế. Các khoản lỗ cho vay cũng thấp hơn trong năm nay.

Các tổ chức cho vay thường sử dụng kết quả của các cuộc kiểm tra hàng năm của FED để xác định số tiền nên có trong bảng cân đối kế toán của mình để hấp thụ các cú sốc và số tiền còn lại để trả cổ tức và mua lại cổ phiếu.

FED đã yêu cầu các ngân hàng không công bố số tiền họ dự định trả lại cho các cổ đông cho đến đầu tuần tới.

Trong một lưu ý vào đầu tuần này, nhà phân tích Mike Mayo của Wells Fargo đã chỉ ra rằng điểm kiểm tra căng thẳng tốt đối với các ngân hàng lớn nhất sẽ "bật đèn xanh" cho các tổ chức cho vay này "triển khai nhiều vốn hơn cho các khoản vay, giao dịch và mua lại".